［摘要］随着金融改革的深入，银行的资本结构已经从单一结构向多元化结构转变，海外资本市场的发行和上市使得我国邮政储蓄银行的资本结构不仅多元化了，而且投资者资本除以人民币表示外，也可以美元和欧洲兑换以人民币、港元等外币表示的资本。在此背景下银行资本是否得到充分利用，结构是否得到优化已经成为一个重要问题。优化的银行资本结构不仅可以防范金融风险，而且还能有效地提高银行的经营效率，增强银行的竞争力。二十多年来，我国邮政储蓄银行发展迅速，与招商银行、浦发银行等国际知名股份制银行与发达国家类似银行相比，我国邮政储蓄银行发展的资本管理经验和理念存仍存在较大距离。我邮政储蓄银行发展通常追求规模扩张，进行广泛竞争这种模式严重扭曲了银行合理的资本结构，加剧了银行资本的消耗和低效率。随着邮政储蓄银行的利用，其不良资产比例迅速增加，积累了大量的金融风险这也将有助于经济泡沫的形成。因此，要改变邮政储蓄银行的发展现状，需要对其进行改进资本结构。本文拟从资本结构的角度对我邮政储蓄银行发展的资本结构进行分析，本文结合邮政储蓄银行在优化资本结构方面的经验，提出了一些建议我邮政储蓄银行发展资本结构优化路径。
［关键词］邮政储蓄银行；资本结构优化；金融风险
[Abstract]theoptimalcapitalstructureisthebasicguaranteetomaximizethevalueofenterprises.Withthedeepeningoffinancialreform.Today,withtheentryofforeigninvestors,thecapitalstructureofbankshaschangedfromasinglestructuretoadiversifiedstructure.TheissuanceandlistingofoverseascapitalmarketsmakethecapitalstructureofChinaspostalsavingsbankdiversifiednotonlytheinvestorcapitaldividedbyRMB,butalsothecapitalexpressedinforeigncurrenciessuchasRMBandHongKongdollarinUSdollarsandEurope.Whetherthebankcapitalisfullyutilizedandwhetherthestructureisoptimizedhasbe
银行资本结构的定义主要来自在邮政银行的宏观层面上，有两个方面:债务和股权。用舒尔茨的话来说，就是“资本结构就是一切”负债与股东权益的总和或两者之间的比例关系。进入20世纪60年代以后，对资本结构的研究有了新的进展从更微观的角度来看，从微观角度理解的资本结构是指股权结构或债务结构及其内部比例的关系。目前学术界对资本结构含义的界定主要是结合上述宏观和微观含义。这种结构是指邮政银行的权益资本(普通股、优先股等)和债务资本(短期债务、长期债务)邮政银行资本融资的组合比例反映在邮政银行报表中，即邮政银行各项资金的比例关系。资本结构的意义可分为狭义和广义，从狭义上讲，资本结构是指邮政银行长期资本的组合比例;广义的资本资本结构不仅包括长期资本结构，也包括短期资本结构。一般来说，邮政银行的资金结构往往随着邮政银行发展的内外部环境因素的变化而变化，包括股权资本结构、公司治理结构、代理成本、人力资本结构等;外部因素包括:社会经济政策、行业竞争状况、交易制度等。各种内外因素不是孤立的，而是相互影响、相互制约、共同作用的邮政银行的资本结构的确定。邮政储蓄银行是以资本运作为主要业务的特殊银行。因此，银行的资本结构具有特殊性性。与普通邮政银行的资本结构相比，邮政储蓄银行资本结构的特殊性主要体现在:
首先，银行债务资本在银行资本中所占比例较高。因为银行的信贷是由国家控制的在这一制度下，存在着一种“软约束”，即银行的负债受到国家信用的保护，所以它们在经营在银行的资本构成中，债务资本非常高。其次，银行股权资本占比较小，对银行影响较大。在银行的资本结构中，以债务资本为主因为存款人的权力不存在，所以存款人的信息是最大的对称，信息获取成本过高，因此债权人对银行经营影响不大。虽然权益资本很小，但却超过了它更集中，可以更好地影响银行的日常运营。 笔者对邮政储蓄银行资本结构的定义如下:(1)存款与资本的比例关系之所以将存款单独列出，是因为存款在银行资本中所占比例较高，在资本中所占比例基本可以降低反映了银行资本结构的特点。(2)资本的内部比例关系，即债务资本(存款、各种债券等)以及权益资本(普通股、优先股等)。综上所述，资本结构的本质是资本的比例资本结构优化路径是研究资本结构内部各因素对银行安全性和盈利性的影响，如何改变银行资本结构的比例关系，使银行资本结构达到合理的范围。（二）银行资本结构理论研究综述
对邮政储蓄银行资本结构的研究相对较早，但直到20世纪80年代才发展缓慢。目前，国外学术界和银行实务界已经对邮政储蓄银行的资本结构进行了大量的研究本文将丰富的研究成果分为两个阶段进行总结。
１．银行资本结构理论回顾
现被公认为鲁道夫·丁山年的“金融资本”建议，银行需要实施资本关于银行资本结构的文献中最早涉及到负债比率的观点。20世纪90年代以前的银行资本结构理论可以分为两个阶段。巴塞尔资本在协议颁布之前，银行的资本结构仍局限于的研究范式。在此期间的存款仅为它仅仅被视为银行的一种业务，而不是银行资本结构的重要组成部分。年巴塞尔协议《资本协定》颁布后，学术界开始
Ler和Tagg将现代邮政银行资本结构引入到银行资本结构研究中推导了所得税、金融服务成本和破产成本对银行资本结构决策的影响。第一个应用11模型分析公司税如何影响银行的资本结构。当投资者的边际回报(税后)当它等于权益资本成本时，会得到一个新的均衡，进而得到投资者的存款需求曲线。然后研究了存款人均衡问题。在他们看来，只有当边际成本的银行提供存款服务等。只有当股东愿意用多少权益来替代存款的机会成本时，才能达到均衡。从而推断出银行存款的价值供给曲线。最后，由供给曲线与需求曲线的交点确定最优资本结构理论。通过分析得出以下几个重要结论:(1)存款准备金会降低银行的财务绩效商业利用。(2)如果放松利率管制，可以减少银行的隐性利息支出，从而增加银行的财务杠杆。(3)由于银行在筹集存款时必须保证存款的安全，所以小银行在这方面相对不利财务杠杆不会太高。从以上三个结论可以看出，政府的监管政策会对银行的资本余额产生影响结构的选择。
３．存款保险与资本结构优化
在此期间，有两篇文献系统地研究了存款保险与资本结构优化:一篇是Merton()存款保险与政府干预对银行资本结构的影响，主张政府存款保险公司向银行征收公开、明确的保险费这个范围等于存款保险制度降低银行破产成本所带来的价值增值。此时，银行资本结构最优它的存在。因为银行的价值曲线是一条斜率为正的直线，当它完全投保且不交保险费时，此时，最优的资本结构是完全负债。当存在保费和政府监管成本时，银行邮政银行价值曲线恢复回归u型曲线，但在某些地方，曲线高于未投保的银行价值曲线。当时，学术界对银行负债率高于其他行业的原因进行了争论，但没有对银行资本的深入研究。因此，本文并没有给出银行最优资本结构模型。
４．20世纪90年代以来银行资本结构研究的新进展
20世纪90年代，银行资本结构的理论研究主要从两个角度展开。一方面引入代理成本来扩展银行最优资本结构模型。随着信息经济学特别是代理理论的发展契约理论的发展为人们认识银行的特殊性提供了新的视角。不同于邮政银行资本结构理论，学者们更深入、更系统地构建了具有银行特殊性的最优资本结构模型类型。另一方面，新巴塞尔资本协议已经被大多数国家认可，银行的资本约束是由“软”变成了“硬”，银行监管也由综合监管向重点监管转变。这使得银行的运作更加灵活，但这也增加了商业风险。第三，金融全球化的趋势不断加强，金融创新日新月异它实际上增加了银行的风险，如何控制银行风险已成为学术界和银行界共同
对于大股东与银行之间的价值关系，可以参考一般的邮政银行研究框架。我邮政储蓄银行发展形成的现状：第一个股东的持股比例越高，银行价值越低。股东属性与银行价值创造由于中国大多数公司已经脱离了计划经济，股东的所有权性质相对特殊，国有股份占主导地位与其他股东相比，国有股公司的委托代理涉及到政府部门或其代理部门对公司运营的行政干预，所以代理关系更方便同时，这类代理涉及到政府、代理和公司，代理链长，各个环节都容易有权利和责任监理成本与监理收入不匹配等。从法律的角度来看，所有公民都拥有国有股份。然而，这种广义权益并没有合适的代理更容易产生内部代理问题。因此，国有股比例越高，银行价值越低。我邮政储蓄银行发展大多是在国家或地方政府的支持下产生的，所以从成立之初就已经存在它具有行政特征。“国有股主导权”问题依然严重。这些问题的存在滋生了国有股东的越权行为专断权力，缺乏市场意识，行政利益漠视市场利益。公司股票股权比例的增加有利于改变单一的股权结构，提高银行的经营效率，从而提高银行的价格价值。（二）政储蓄银行资本结构的特殊性
与一般的工商邮政银行不同，邮政储蓄银行有自己的资本定义、功能和组成因此，我们不能简单地运用资本结构理论，而应结合邮政储蓄银行的特殊性对其进行分析。邮政储蓄银行资本结构的特殊性一般包括以下几个方面:
1.邮政储蓄银行的特殊地位
银行信贷在国民经济信贷中起着主导作用。邮政储蓄银行可以把社会分散由于经济资源的集中配置，国家可以通过对银行的控制来控制信贷，稳定市场经济学。破产成本在银行风险成本中所占的比例很小，银行的破产威胁也很小，可以政府放宽了债务上限，银行的稳定建立在公众对银行的信心之上。 2.邮政储蓄银行特殊的经营模式
邮政储蓄银行作为信贷中介机构，其主要业务是吸收存款、获取利发放贷款。与普通工商邮政银行不同，邮政储蓄银行的权益资本很少，主要是通过吸收的方式存款人要进行储蓄操作，所以邮政储蓄银行的杠杆率很高。虽然一般邮政银行也需要通过它获得了外部资金，但其经营成本的主要组成部分是自由资本，资产负债率普遍较低40%-50%，但邮政储蓄银行的负债率往往在90%以上。
首先，由于邮政储蓄银行的特殊性，其信任度非常高，因此可以以较低的成本吸引客户收集大量公众存款维持经营，扩大规模。其次，一般邮政银行债务增加，风就会起一种保险也会增加，债权人会提高债务利息，银行也不会因为债务增加而改变存款利率。3.邮政储蓄银行特殊业务制度
邮政储蓄银行的业务体系比普通邮政银行复杂，银行之间的关系非常密切。这种密切的关系有利于金融风险在银行体系之间的扩散，并将使金融体系的稳定稳定摧毁。因此，为了预防这一风险，各国和国际组织积极建立了相关机制结构与存款保险制度、准主体制度等。三、邮政储蓄银行资本结构问题影响因素(一)邮政储蓄银行股权集中度较高
邮政银行股权集中特征其中Ｈ１到Ｈ５为前五名股东，Ｈ５到Ｈ１０为前十名股东。 从上图来看我国现有邮政储蓄银行的股权集合一般来说，中度是相对较高的水平。我们的国家股份制邮政储蓄银行第一大股东的持股比例平均价值为26.77%，持股比例最大的5个股东平均值为45.27%。如果根据所有权结构根据公式分类中的指标，这属于阶梯分布类型的。第一大股东的持股比例达到20%上面有4个。前五大股东持股比例超过40%的公司有4家，前10大股东持股比例超过超过60%的总数三，所以中国的股份制邮政储蓄银行的股权集中度较高。(二)银行资本资金不足
邮政储蓄银行资本充足率 20２0年底:我国邮政储蓄银行的形成是由于历史原因银行资本构成分析。总资本中的核心资本由于资本结构不合理，随着外资银行的发展资本占比高达91%，而资本仅为9%。我逐步开放。我国邮政储蓄银行进行了多次股份制改革上市银行附属资本占总资本的比例为荆棘不能慢下来。本文对我国邮政储蓄银行的资本状况进行了分析约30%。因此，资本仍有较大的发展提出了结构不合理的表现和原因展览空间。权益负债现象较多 从表可以看出，邮政银行的流动资产在总资产结构中所占的比例较大，从71.86%上到82.68%，而非流动资产在总资产中的比例逐渐下降，因为流动资产的状况会它影响着邮政银行的盈利能力和经营能力，所以本文主要研究邮政银行流动资产的变化。２０１７——２０２１年，邮政银行资产总体呈增长趋势。总资产增加.37其中，流动资产增.98亿元，非流动资产增加.39亿元流动资产的增长速度远远超过非流动资产。在流动资产中，指现金和现金等价物商品和物资从.61亿元增加到.84亿元，占总资产增量的15.14%人民币资金的大幅增长为邮政银行的日常经营提供了充足的现金支持。４年内应收账款增加.7亿元，占总资产增长的31.37%，变化较大，这可能是由于乘客的释放根据客户的信用期，采用信用销售来提高产品的销量，但应收账款的增长率过高该行业资金回收缓慢，容易造成坏账风险。由于行业特点，邮政银行的库存增长占比较大资产总额由年的.92亿元增加到.73亿元，增长29.92%如果商品增长过快，存货周转率会下降，而存货又不容易变现，占用资金的使用效率，导致财务风险增加。邮政银行的非流动资产增长率与流动资产增长率一致增长速度相对较慢。变化最大的是联营和合资邮政银行投资，增加了.74亿美元由表可知，２０１７年至２０２０年，今邮政银行股份有限公司的流动资产，非流动资产，流动负债，非流动负债，负债总额，所有者权益和资产总额这些指标都呈上升的趋势。通过这些数据，我们可以进一步分析出邮政银行负债状况较多。(四)中国资本市场发展不完善
中国的资本市场是与经济体制相伴而生的，改革进程因其最初的确立而逐渐发展配套改革不足，制度设计、资金不足市场还存在一些深层次矛盾和结构性问题盾，制约了市场功能的有效发挥。这也我国邮政储蓄银行资本结构存在的主要外部原因。中国资本市场的问题包括:投资主体结构不合理;上市公司结不合理:金融产品结构不合理;资本市场等级制度是不合理的。(五)资金管理水平较低
同行业总资产周转率比较（单位：次）
目前，与同行业相比我国邮政储蓄银行的资本管理水平相对较低，这体现在资金管理理念和资金管理的落后，缺乏完善的资金管理体系和技术。总资产周转率可以用来判断一个邮政银行利用所有资产的效能。邮政银行的总资产的周转率越大，则有着非常优秀的销售能力。由表以看出，邮政银行远低于其他三家银行，另外三家银行都在年开始有所回升，至２０２１年都达到0.52%。净资产收益率是股东权益的收益水平。一般来说，净资产收益率的上升是由于负债的增加。从图结果可以看出，年开始同行业均高于今邮政银行行，茅台公司比率最高，指标值越高，说明投资带来的收益越高。俊杰与知恩公司其次，邮政银行行低于同行业水平，说明邮政银行行净资产收益率不稳定，公司运用自有资本的效率不如国内同行业水平，可能邮政银行行利用自有资本获取利润的能力不高，有待提高。年，邮政银行行资产负债率高达88.89%，比行业平均水平高出约10个百分点。公司债务太高了。由邮政银行提供，从项目调试、施工、设计到竣工整个过程，比如销售和服务，占用了大量的资金，所以邮政银行不可避免地需要以各种方式进行融资活动则相反，股东投入的资金属于长期资金，可供邮政银行长期使用之间短期借款虽然可以为邮政银行节约税收，但其弹性较差，需要遵循协议还本付息。目前，产业波动较大，环境不容乐观，邮政银行负债过高将产生高额利息支付，如邮政银行资金周转问题，按照约定的本金到期而偿还利息的金额越大，邮政银行信用评级就会越低，借钱就越困难，投资者就会对邮政银行不利行业失望，来自股东的融资也减少了，此时邮政银行将面临严重的财务风险，甚至邮政银行破产。邮政银行行的筹资账款周转率和票据占负债总额的比例过高，容易引筹资风险。邮政银行到期还贷时必须更加注意短期贷款的性质同时忽略了筹资账款周转率带来的潜在风险。虽然筹资账款周转率和票据是融资债务成本低，可以暂时缓解邮政银行资金短缺的局面，但如果资金链势必给邮政银行带来更高的筹资风险。四、改善邮政储蓄银行资本结构的建议（一）用次级债对银行资本结构优化的影响
次级债券对优化银行资本结构具有明显的作用。第一，次级债券的融资成本相对较低，应付利息是税前扣除的，具有避税的功能。次级债务是一种到期支付本金和利息的债券。因此，它在技术层面上更加灵活，可以根据实际需要通过调整次级债来优化银行的资本结构。股权融资不易回购。其回购不仅受到市场的制约，还受到监管机构的监督和操纵它繁琐且成本高昂，因此不容易及时调整资产规模以提高银行的价值。实践也证明了这一点很明显，许多大型外资银行将次级债的发行视为一种重要的融资手段，而不仅仅是为了满足资本补充充分利率的要求。随着金融的不断深入，金融脱媒成为银行资金的主要来源。银行面临巨大的竞争压力由于融资困难，发行次级债券成为银行的首选。其次，合理规模的次级债具有与一般债权相同的治理效果。次级债的治理效果主要是有两个方面。一方面，次级债也是银行的债务。作为次级债的持有者，他们非常关心自己他们手中的债券安全，所以他们更
利用长期次级债券优化银行资本是国际邮政储蓄银行的主要手段新发展，创新型混合资本债券出现。混合资本债券是针对巴塞尔资本协议下的混合债券而发行的根据资本工具的要求设计债券的一种形式，募集的资金可以计入银行的附属资本。混合资本债券作为邮政储蓄银行补充资本的一种重要金融工具，已被世界发行的次级债券相比，混合资本债券在银行破产或倒闭时具有更高的资本属性。清算时，清算顺序排在次级债务之后，排各地的银行广泛使用。与我国银行以前在股权资本之前。此外，混合资本债券具有不同的期限和利率递延利息和损失吸收具有许多特点。例如，债券的期限要求在15年以上，10年内不得变更赎回:银行10年后有赎回权，但需经监管部门批准;在某些情况下，本金和利息可以延期支付，延期支付的利息按债券利率计算。邮政储蓄银行为方便混合资本债券的特殊条款，还将支付相应的对价。（三）发行可转换债券，优化资本
可转换债券也是邮政储蓄银行优化资本的常用工具。它不同于长期次级债券和次级债券混合资本债券。可转换债券具有更多的资本属性，而且易于交易。混合资本债券分担亏损，该交易受到监管机构的严格监管。次级债券在一般债务之后具有一定的破产风险，而且需求范围相对狭窄，多为一些大型机构投资者，而一些中小型可转债投资者也可以参与。因此，可转换债券的流动性更强。可转换债券也将是我邮政储蓄银行发展未来的最佳资本是一个蓬勃发展的方向。此外，适度增加和增加重估准备金和一般准备金，也是增加资本总量、优资本结构的途径直径的选择。（四）优化内部资本结构
内生资本增加的主要来源有:资本盈余和利润留存盈余。通过内生资本增加白银银行资本是低成本补充银行资本的最佳途径。因此，当现有资本不足时，银行一般来说，我们会首先考虑增加内生资本，即增加盈余的比例来支持银行的可持续发展。除了上文提出的资本优化之外，我邮政储蓄银行发展的资本结构优化也可以通过加大力度来改善内生资本实现。增加内生资本的具体措施如下:
1.改变粗放式操作模式
我邮政储蓄银行发展缺乏以资本和资本价值为核心的经营管理理念，缺乏资本束经营的监管功能。绝大多数邮政储蓄银行为了抢占市场份额，追求暂时的高速增长或短期增长这是一种依赖高成本“存款”、盲目扩大资产规模的粗放型商业模式。因为银行资产如果规模过大，就会占用银行大量的资金。因此，有必要通过合理控制资产规模，提高资本运作效率，通过培养“内部技能”提高盈利能力。
2．改变银行盈利模式
增加内生资本比较国内外邮政储蓄银行的盈利模式，可以发现国外邮政储蓄银行的主要利润增长点来自于中间业务和表外业务。另一方面，中国是传统的利差收入，这是基于资本价值的牺牲，事实上，这种盈利模式的机会成本更高。随着金融的深入和金融脱媒的进一步发展，我国邮政储蓄银行，尤其是资产规模较小的中小型股份制银行，将面临利润增长点不足的问题。因此，要改变传统的利差收入这一邮政储蓄银行的主要收入来源，就必须大力发展中间业务收入。我国的监管部门和银行本身应该采取一些措施:(1)完善管理制度，制定系统化的中间业务发展展览管理规划;(2)加快金融中介业务创新，培育和发展优势业务品种;(３)加快金融现代化建设步伐，引进和培训专业人员;(4)加强中间业务的风险防范和业务监管。（五）引进海外战略投资者，优化银行资本结构
我们发现外资战略投资者对邮政储蓄银行的资本优化有很大的影响结构和银行绩效的影响是显著的和积极的。引进海外战略投资者可以提高中国的竞争力小型股份制银行的股权结构淡化了原有的过于集中的股权结构，实现了股权的多元化，减少了股权的规模股东和内部人的控制应充分发挥董事会和股东大会的治理机制。例如，２０２０年，巴基斯坦，法国入股南京银行后，李氏银行同年派谢华立担任南京银行外派董事兼地区负责人。当时，他还担任南京银行审计委员会主任、战略委员会委员和薪酬委员会委员。他的加入对南方的改善具有重要意义银行的治理水平和管理水平是不可缺少的。战略投资者的引入可以提高邮政储蓄银行的管理水平，从而进一步优化邮政储蓄银行的资本平衡结构。由于海外战略投资者普遍是国外相关行业的领先者，具有丰富的管理经验，邮政储蓄银行可以向其学习全面、科学、有效的风险管理体系，改变邮政储蓄银行粗放式管理的现状商业模式。（六）引入民间资本参与银行资本结构优化
私人资本是继国有资本、国有法人资本和集体资本之后的一种重要的资本形式至于其他首都应该享有的地位，中国共产党十六大报告提出，“所有对外开放的人都应该
我国城市邮政储蓄银行新一轮股份制改革在大中城市展开，形成了一批新型中小银行股份制银行。优化邮政储蓄银行的资本结构和公司治理结构已成为本轮邮政储蓄银行股份制改革的重要目标。尽管进行了股份制改革，但邮政储蓄银行的资本结构是合理的。然而，我国的中小股在行政的领导下进行了重组，这无疑标志着行政特征和主要特征其表现为股东地域性突出、国有股“一股独大”、中小法人股长期不能控制大股东等。关于，股权集中度高，经营方式粗放，有的地方甚至成为地方政府的“政策性银行”。想要解决我邮政储蓄银行发展存在的这些问题，促进邮政储蓄银行上市是一条很好的途径。首先，邮政储蓄银行上市可以优化资本结构。因为中国的监管机构对公司的上市进行监管随着严格的管理，上市公司已经成为一种稀缺资源，供不应求。因此，邮政储蓄银行上市往往困难重重良好的股权溢价可以间接补充银行资本，优化银行资本结构，提高银行资本充足率。我国非上市股份制银行大多刚刚从城市邮政储蓄银行改制而来，面临着资产规模小、资金短缺的问题上市可以解决公司充足率偏低的问题。其次，邮政储蓄银行上市可以优化股权结构。通过上市，可以引入国内法人股海外战略投资者和机构投资者应改变国有股的“主导地位”。五、结论
随着中国逐步进入供给侧结构性改革的时代，银行业将打破许多传统的约未来，银行需要适应不断变化的经济环境，利用好内外部资源，进行优化营销组合策略，丰富产品功能和配置，不断提高客户服务水平和质量。未来将是用专业赢得客户。因此，邮政储蓄银行不仅要吸纳金融专业人才，更要注重增加引入法律、金融、税务等专业人士，为客户提供更专业的全面理财及家族传承方案。对邮政储蓄银行业务的营销环境、经营现状、营销运作问题和营销组合进行了研究，通过对多家同行机构的数据进行总结，阐述了营销策略的优化以及营销策略优化的保障措施对银行客户进行分析和研究，根据咨询公司的各种参考资料和报告，研究和判断私人银行的发展趋势并提出相应的策略。对银行业务进行进一步的分析和研究，以期找到一个更合适的发展和成长的方向和方法。参考文献[1]朱元倩，巴曙松．中国银行业资本补充工具的创新及其应用EJ-1．上海金融，，(5)：3～9．[2]尹继志．我国邮政储蓄银行资本工具创新的路径选择EJ]．财经科学，，(9)：31～40．[3]刘国平．银行资本工具创新的国际经验及其启示EJ]．金融论坛，，(7)：45～52．［４]黄建新.股份制邮政储蓄银行的股权结构优化问题初探[J].经济与管理，(6)［５]黄宪，熊福平.外资银行进入对我国银行业影响的实证研究[J].国际金融研究，20１6(5)［６］黄宪，熊福平.外资银行在华经营动机、策略及其对银行业的影响[J].新金融，20１6(9)［７]李辉富，刘明学.完善国有银行治理结构的有效途径:调整资本结构[J].石家庄经济学院学报，20１5［８]李维安，曹廷求.股权结构、治理机制与城市银行绩效—来自山东、河南两省的调查证据.经济研究[J]，20１4(12)［９]李华民.寡头均衡、绩效改善与金融稳定—中国银行业结构变迁的政策取向[J].金融研究，20１5(8)［１０]李晓峰，王维，严佳佳.外资银行进入对我国银行效率影响的实证分析[J].财经科学，(8)［1１]李松涛.中小邮政储蓄银行资本管理的相关分析和建议[J].新金融，2oo5(8)